ETF에 투자하다 보면 어느 순간 비슷한 상품을 여러 개 들고 있는 나를 발견하게 됩니다. 특히 S&P500 추종 ETF와 기술주 ETF를 함께 사두면 종목이 상당 부분 겹치는데, 정작 매수 화면에서는 이 사실을 알아차리기 어렵습니다. etfrc.com의 Fund Overlap 기능을 쓰면 두 ETF가 보유한 종목이 얼마나 일치하는지 5분 안에 확인할 수 있어서, 포트폴리오를 정리할 때 꽤 유용합니다.
이 사이트는 미국 증시에 상장된 ETF를 분석하고 비교하는 용도로 쓰이며, 특히 두 ETF가 공통으로 보유한 종목 수와 비중을 퍼센트로 보여줍니다. 비교할 티커만 입력하면 끝이라 별도 가입 없이도 기본 기능은 바로 이용 가능합니다. 다만 전체 종목 리스트를 보려면 무료 회원가입이 필요합니다.
etfrc.com Fund Overlap, 정확히 어떤 걸 알려줄까
Fund Overlap 페이지에 접속하면 Fund 1과 Fund 2 입력란이 보입니다. 여기에 비교하고 싶은 ETF 티커를 각각 넣고 Find Overlap 버튼을 누르면 됩니다. 결과 화면에서는 세 가지 핵심 정보를 보여줍니다.
- 두 ETF가 공통으로 보유한 종목 개수
- Fund 1 기준에서 Fund 2로 넘어가는 종목 중복 비율
- Fund 2 기준에서 Fund 1로 넘어가는 종목 중복 비율
예를 들어 SPY와 XLK를 비교하면 75개 종목이 겹치고, SPY 종목 중 15%가 XLK에 포함되어 있습니다. 반대로 XLK 기준으로 보면 100%가 SPY에 들어가 있습니다. 이는 XLK가 S&P500 안에 있는 기술주 중심으로 구성된 ETF라는 뜻입니다.
ETF 이름만 봐도 성격이 비슷하다는 건 알 수 있지만, 실제로 어느 정도 겹치는지는 숫자로 봐야 체감이 됩니다. XLK와 VGT처럼 기술주 대표 ETF 두 개를 비교하면 겹치는 비율이 86%에 달하는 걸 확인할 수 있습니다. 두 ETF 모두 애플, 마이크로소프트, 엔비디아를 비중 높게 담고 있어서 사실상 거의 같은 포트폴리오를 두 번 사는 셈입니다.
기술주 ETF 비교 예시로 보는 중복 투자 파악법
XLK와 VGT를 실제로 비교해 보면 결과가 흥미롭습니다. XLK는 75개 종목을 담고 있고, VGT는 366개 종목을 담고 있습니다. 그런데 XLK에 들어있는 모든 종목은 VGT에도 포함됩니다. VGT가 XLK 종목을 전부 포함하면서 추가로 291개 종목을 더 보유하고 있는 구조입니다.
| 구분 | 보유 종목 수 | 겹치는 종목 수 | 비고 |
|---|---|---|---|
| XLK | 75개 | 75개 | XLK 전체가 VGT에 포함됨 |
| VGT | 366개 | 75개 | XLK 종목 + 추가 291개 |
이 정도로 겹치면 두 ETF를 동시에 보유하는 건 사실상 하나의 ETF를 두 배 비중으로 사는 것과 비슷합니다. 투자 성향이 비슷한 두 상품이라면 굳이 둘 다 들고 있을 이유가 적습니다. 이런 상황에서 Fund Overlap 결과를 보면 과감하게 한쪽을 정리할지 결정하는 데 도움이 됩니다.
비슷한 ETF끼리 비교할 때는 Top 10 보유 종목만 봐서는 차이를 못 느끼는 경우가 많습니다. 실제로 서로 다른 종목 구성을 가진 ETF도 상위 10개 종목은 비슷한 경우가 흔합니다. 이때 전체 종목 리스트와 겹침 비율을 보면 비교적 명확하게 차이가 드러납니다.
포트폴리오에서 ETF 겹침을 줄여야 하는 이유
ETF를 여러 개 조합해서 포트폴리오를 만들다 보면 의도치 않게 특정 섹터나 종목에 쏠림이 생기기 쉽습니다. 예를 들어 S&P500 ETF와 나스닥100 ETF를 함께 사면 애플과 마이크로소프트 같은 대형 기술주 비중이 자연스럽게 올라갑니다. 개별 종목 비중을 직접 계산하지 않으면 이런 쏠림을 눈치채기 어렵습니다.
- 같은 종목을 두 번 사는 효과가 나서 실제 분산 효과가 떨어짐
- 특정 섹터가 하락할 때 전체 포트폴리오가 동시에 영향을 받음
- 결국 내가 원했던 위험 분산과는 다른 방향으로 포트폴리오가 구성됨
이런 상황에서 etfrc.com의 Fund Overlap 기능을 활용하면 현재 포트폴리오에서 겹치는 부분을 파악하고, 어떤 ETF를 정리할지 판단하는 데 도움이 됩니다. 새로 ETF를 매수하기 전에 이미 보유한 ETF와 비교해 보는 습관을 들이면 중복 투자를 예방할 수 있습니다.
etfrc.com 사용할 때 알아두면 좋은 팁
Fund Overlap 기능은 기본적으로 무료로 사용할 수 있습니다. 다만 화면에 'Top 5 only shown here'라고 표시되는 부분이 있는데, 전체 종목 리스트를 보려면 무료 회원가입이 필요합니다. 가입 절차는 간단하고, 유료 결제 없이도 기본적인 비교 기능은 충분히 활용할 수 있습니다.
브라우저에서 결과 화면이 깨져 보이는 경우가 있습니다. 특히 그래프 영역이 제대로 표시되지 않을 때가 있는데, 이 경우 크롬 브라우저 기준으로 화면 확대를 150%까지 조정하면 정상적으로 볼 수 있습니다.
ETF.com이 가끔 느려서 답답할 때가 있는데, etfrc.com에서 비교할 ETF를 두 번 입력하면 해당 ETF가 보유한 전체 종목을 확인할 수 있습니다. 예를 들어 SPY를 두 칸에 모두 입력하면 SPY의 전체 구성 종목 리스트를 볼 수 있습니다.
ETF 중복 투자 여부, 이렇게 확인해 보세요
ETF를 새로 매수하기 전에 이미 보유 중인 ETF와 비교해 보는 걸 추천합니다. 아래 순서대로 하면 5분 안에 중복 여부를 확인할 수 있습니다.
- etfrc.com/funds/overlap.php 접속
- Fund 1에 보유 중인 ETF 티커 입력
- Fund 2에 매수 예정인 ETF 티커 입력
- Find Overlap 클릭 후 중복 비율 확인
- 겹치는 비율이 높다면 과연 둘 다 필요한지 다시 판단
겹치는 비율이 70%를 넘는 경우에는 사실상 같은 포트폴리오를 중복 보유하는 셈이므로, 둘 중 하나를 선택하는 게 낫습니다. 반대로 겹치는 비율이 20% 이하라면 서로 다른 섹터에 투자하는 ETF일 가능성이 높아 분산 효과를 기대할 수 있습니다.
ETF 투자가 늘어날수록 전체 포트폴리오 기준으로 종목 구성을 점검하는 일이 중요해집니다. 개별 ETF가 아무리 좋아도 결국 내 포트폴리오 전체에서 어떤 역할을 하는지 봐야 하니까요. Fund Overlap 기능을 활용하면 이런 점검을 빠르게 끝낼 수 있습니다.